13 経済産業

資金繰り支援（融資・利子補給）

masashi0025
目次
  1. はじめに
  2. 中小企業の資金繰りに関する現状データ
  3. 課題
  4. 行政の支援策と優先度の検討
  5. 先進事例
  6. 参考資料［エビデンス検索用］
  7. まとめ

はじめに

※本記事はAIが生成したものを加工して掲載しています。
※各施策についての理解の深度化や、政策立案のアイデア探しを目的にしています。
※生成AIの進化にあわせて作り直すため、ファクトチェックは今後行う予定です。
※掲載内容を使用する際は、各行政機関の公表資料を別途ご確認ください。

概要（中小企業を取り巻く環境）

  • 自治体が中小企業の資金繰り支援（融資・利子補給）を行う意義は、第一に、物価高や人手不足といった未曾有のコスト圧力に直面する地域経済の基盤を安定させることにあります。第二に、守りの経営から脱却し、付加価値向上を目指す「攻めの経営」への転換を促し、持続可能な成長型経済への移行を後押しすることにあります。
  • 新型コロナウイルス感染症の影響が長期化する中で、日本経済は新たな局面を迎えています。2025年版中小企業白書が指摘するように、円安・物価高の継続、「金利のある世界」の到来、そして構造的な人手不足という複合的な課題が、特に体力の乏しい中小企業・小規模事業者の経営を直撃しています。

意義

住民（中小企業経営者）にとっての意義

  • ##### 経営安定化と成長投資への原資確保
    • 適切な資金繰り支援は、日々の運転資金を確保し、倒産の危機を回避するだけでなく、事業の持続的成長に不可欠な「攻めの経営」への転換を可能にします。
    • 2025年版中小企業白書では、コストカット戦略が限界に達していると指摘されており、付加価値向上に向けた設備投資やDX（デジタルトランスフォーメーション）、人材育成が不可欠です。融資や利子補給は、こうした未来への投資を行うための貴重な原資となります。
  • ##### 賃上げ原資の確保と人材定着

地域社会にとっての意義

  • ##### 雇用の維持と地域経済の安定
    • 中小企業は日本の雇用の約7割を支える、地域社会の根幹をなす存在です。
    • 一社の倒産は、従業員の失業だけでなく、取引先への連鎖倒産や地域消費の冷え込みを引き起こし、地域経済全体に負のスパイラルをもたらす可能性があります。資金繰り支援は、こうした事態を防ぎ、地域社会の安定を守るセーフティネットとして機能します。
  • ##### サプライチェーンの維持と産業基盤の保全

行政にとっての意義

（参考）歴史・経過

中小企業の資金繰りに関する現状データ

課題

住民（中小企業経営者）の課題

地域社会の課題

  • ##### 雇用の喪失と地域経済の縮小
  • ##### サプライチェーンの脆弱化
    • 特別区内には、特定の分野で高い技術力を持つ町工場などが集積しています。これらの小規模な事業者の廃業は、部品供給の停止などを通じて、地域のサプライチェーン全体を脆弱化させる危険性があります。

行政の課題

  • ##### 支援制度のミスマッチと手続きの煩雑さ
    • 現在の融資あっせん制度は、資金を供給する「金融支援」が中心ですが、企業の根本的な課題は生産性の低さや価格交渉力といった「経営力」そのものにある場合が多く、支援内容とニーズの間にミスマッチが生じています。
  • ##### 伴走支援体制の不足
    • 融資を実行するだけでなく、その資金が企業の体質改善や成長投資に有効活用されるよう、計画策定から実行までを継続的に支援する「伴走支援」の体制が、行政・金融機関ともに不足しています。
      • 客観的根-拠： 金融庁のアンケート調査によると、多くの中小企業はメインバンクに経営課題を相談しても「融資以上のことは期待していない」「アドバイスを期待できない」と感じており、信頼できる相談相手が不足している実態が明らかになっています。
      • この課題が放置された場合の悪影響の推察： 融資した資金が単なる赤字補填に使われ、企業の再生や成長に繋がらず、結果的に代位弁済の増加を招きます。

行政の支援策と優先度の検討

優先順位の考え方

  • 各支援策の優先順位は、以下の要素を総合的に勘案し決定します。
    • 即効性・波及効果： 喫緊の課題である資金繰り悪化や倒産増加に、いかに迅速に対応できるか。また、一つの支援策が雇用維持や地域経済全体に与えるプラスの影響の大きさ。
    • 実現可能性： 特別区の現行の権限、予算、人員体制の中で、法改正などを伴わずに速やかに実行できるか。
    • 費用対効果： 投下する公的資金（利子補給金、保証料補助金等）に対して、倒産回避や雇用維持、税収確保といった経済的・社会的リターンがどの程度見込めるか。
    • 公平性・持続可能性： 特定の業種や企業規模に偏らず、広く区内の中小企業が利用できるか。また、一時的な延命措置ではなく、企業の自立と持続的な成長を促すものであるか。
    • 客観的根拠の有無： 国の政策（白書等）の方向性と合致しているか。また、他の自治体での成功事例や、各種調査データによってその必要性が裏付けられているか。

支援策の全体像と優先順位

  • 中小企業が直面する課題の多様性と緊急性を踏まえ、支援策を以下の3階層に整理し、優先順位を設定します。これは、まず足元の火事を消し（緊急支援）、次に企業の体質改善を図り（成長促進）、最後に将来にわたって強靭な経済構造を築く（エコシステム構築）という戦略的アプローチです。
    • 優先度【高】：緊急経営安定・再生支援パッケージ
      • 位置づけ： 倒産の危機に瀕している企業を救済するための緊急措置。「止血」と「応急手当」に相当し、即効性を最優先します。
    • 優先度【中】：付加価値向上・成長促進プログラム
      • 位置づけ： 守りの経営から「攻めの経営」への転換を促すための戦略的支援。「リハビリテーション」に相当し、企業の自走化と持続的成長を目指します。
    • 優先度【低】：伴走支援型・連携強化による新陳代謝促進ファンド
      • 位置づけ： 創業や事業承継を促進し、地域経済の新陳代謝を活性化させるための長期的・構造的支援。「健康増進」と「体質改善」に相当し、未来への投資と位置づけます。

各支援策の詳細

支援策①：緊急経営安定・再生支援パッケージ

目的
主な取組①：特別借換保証融資（ゼロゼロ融資対応型）
主な取組②：物価高・賃上げ対応緊急運転資金
  • 内容：
    • 物価高や賃上げの影響で利益率が悪化した事業者を対象とした、使途を運転資金に限定した緊急融資制度を設けます。
    • 申込要件を「直近3か月の売上総利益率が前年同期比で5%以上減少」など、シンプルかつ客観的な指標に設定し、迅速な審査と融資実行を可能にします。
    • 区が利子の一部（例：1.5%）と信用保証料の全額を補助し、資金調達コストを低減します。
  • 客観的根拠：
KGI・KSI・KPI
  • KGI（最終目標指標）：
    • 指標： 区内中小企業の倒産件数増加率を、全国平均以下に抑制する。
    • データ取得方法： 株式会社帝国データバンク、株式会社東京商工リサーチが毎月公表する倒産動向調査データを定点観測する。
  • KSI（成功要因指標）：
    • 指標： 区の制度融資利用者における「資金繰りが厳しい」と回答する企業の割合を前年比でX%減少させる。
    • データ取得方法： 融資実行後の利用者に対し、年1回のアンケート調査を実施する。
  • KPI（重要業績評価指標）アウトカム指標：
    • 指標： 本パッケージによる融資実行件数および実行総額。
    • データ取得方法： 区の産業振興課等における内部管理データおよび取扱金融機関からの月次報告。
  • KPI（重要業績評価指標）アウトプット指標：
    • 指標： 本パッケージに関する相談件数。申込から融資実行までの平均所要日数。
    • データ取得方法： 相談窓口での記録および取扱金融機関からの報告に基づき算出。

支援策②：付加価値向上・成長促進プログラム

目的
主な取組①：DX・省力化投資応援ローン
  • 内容：
    • IT導入補助金やものづくり補助金等の国の制度に採択された事業、またはそれに準ずる明確な生産性向上効果が見込めるDX・省力化設備（例：自動券売機、業務管理システム、産業用ロボット等）の導入を対象とした、超低利の融資制度を創設します。
    • 申込時に簡易な投資計画書と費用対効果（削減可能時間、生産量増加など）の試算の提出を求め、計画的な投資を促します。
    • 区が利子の大半（例：利用者負担0.2%程度）を補助し、企業の投資意欲を強力に後押しします。
  • 客観的根拠：
主な取組②：価格転嫁・新市場開拓チャレンジ資金
  • 内容：
    • 自社製品・サービスの付加価値を高め、価格交渉力を強化するための取り組み（例：新商品開発、ブランディング、デザイン改良）や、新たな販路を開拓するための取り組み（例：ECサイト構築、海外見本市への出展）に要する資金を対象とした融資制度です。
    • 融資の条件として、区や商工会議所が主催する「価格設定戦略セミナー」や「デジタルマーケティング講座」への参加を義務付け、金融支援と経営ノウハウの提供をセットで行います。
  • 客観的根拠：
KGI・KSI・KPI
  • KGI（最終目標指標）：
    • 指標： 本プログラム利用企業の労働生産性（従業員一人当たり付加価値額）が、融資後3年間で平均X%向上する。
    • データ取得方法： 融資申込時および融資後3年間の決算書の提出を求め、経年変化を分析する。
  • KSI（成功要因指標）：
    • 指標： 本プログラム利用企業のうち、計画通りにDX・省力化投資を実行した企業の割合。
    • データ取得方法： 融資実行後1年を目途に、投資完了報告書（写真、納品書等）の提出を義務付ける。
  • KPI（重要業績評価指標）アウトカム指標：
    • 指標： 本プログラム利用企業のうち、「業務効率が改善した」「価格転嫁に成功した」と回答した企業の割合。
    • データ取得方法： 融資実行後の利用者アンケート調査。
  • KPI（重要業績評価指標）アウトプット指標：
    • 指標： 本プログラムによる融資実行件数および実行総額。関連セミナーの開催回数および参加者数。
    • データ取得方法： 区の内部管理データおよびセミナー申込記録。

支援策③：伴走支援型・連携強化による新陳代謝促進ファンド

目的
  • 創業や円滑な事業承継を促進することで、地域経済のダイナミズムを維持・向上させ、長期的な衰退を防ぎます。
  • 行政が単独で支援するのではなく、地域の金融機関、商工会議所、信用保証協会、専門家等との連携を強化し、面的な支援体制（サポートエコシステム）を構築します。
主な取組①：創業・事業承継支援融資の拡充と専門家派遣
  • 内容：
    • 既存の創業支援融資や事業承継関連融資を拡充し、融資と専門家（中小企業診断士、税理士等）によるコンサルティングをパッケージで提供します。
    • 融資申込のプロセスに、専門家による事業計画書のブラッシュアップ支援を組み込み、計画の実効性を高めます。
    • 専門家派遣にかかる費用の一部を区が補助することで、利用のハードルを下げます。
  • 客観的根拠：
主な取組②：金融機関・支援機関との連携協定（地域支援ネットワーク）の構築
  • 内容：
    • 区が主導し、地域の主要な金融機関（信用金庫、信用組合、銀行支店）、東京商工会議所支部、東京信用保証協会との間で、中小企業支援に関する包括的な連携協定を締結します。
    • 協定に基づき、①経営悪化の兆候がある企業に関する早期の情報共有、②複数の支援機関による合同相談会の定期開催、③各機関の専門性に応じたスムーズな相互紹介（トスアップ）の仕組みを構築します。
  • 客観的根拠：
KGI・KSI・KPI
  • KGI（最終目標指標）：
    • 指標： 区内の開業率が上昇し、廃業率が低下する。区内における事業承継（M&A含む）の成約件数が増加する。
    • データ取得方法： 経済産業省「経済構造実態調査」、民間調査会社（帝国データバンク等）の事業承継関連データ。
  • KSI（成功要因指標）：
    • 指標： 本ファンドを利用して創業した企業の5年後生存率。
    • データ取得方法： 融資利用者データの長期的な追跡調査。
  • KPI（重要業績評価指標）アウトカム指標：
    • 指標： 専門家派遣の実施件数。専門家支援に対する利用者の満足度。
    • データ取得方法： 区の派遣記録および利用者アンケート調査。
  • KPI（重要業績評価指標）アウトプット指標：
    • 指標： 連携機関との合同相談会の開催回数。機関間での相互紹介（トスアップ）件数。
    • データ取得方法： 各連携機関からの活動報告に基づき集計。

先進事例

東京都特別区の先進事例

  • #### 新宿区「商工業緊急資金（特例）」
    • 概要： 新型コロナウイルス感染症や物価高騰の影響を受ける区内中小企業を対象に、最大2,000万円の融資をあっせんする制度です。最大の特徴は、区が利子と信用保証料を全額補助することにより、利用者が実質無利子・無担保で資金調達できる点にあります。
    • 成功要因と効果： 喫緊の課題である資金繰り悪化に対し、「金利負担ゼロ」「保証料負担ゼロ」という極めて分かりやすく、かつ効果の大きいインセンティブを提供したことで、多くの苦境にある事業者の経営安定に直結しました。緊急時に行政が提供すべき支援のモデルケースと言えます。
  • #### 品川区「事業承継支援資金」
    • 概要： 3年以内に事業承継を予定している、または承継後5年以内の事業者を対象とした、最大3,500万円の融資あっせん制度です。融資の申込にあたり、区が委託する経営相談員との複数回の面談を通じて、具体的な事業承継計画書を作成することが要件となっています。
    • 成功要因と効果： 金融支援と専門家による伴走支援を一体化させている点が先進的です。単に資金を供給するだけでなく、承継プロセスにおける課題整理や計画策定を支援することで、円滑で持続可能な事業承継の実現可能性を高めています。
  • #### 江戸川区「SDGs活動企業支援融資」
    • 概要： 区の多様な融資メニュー「パワーアップ融資」の一つとして、SDGs（持続可能な開発目標）に貢献する活動に取り組む企業を対象とした融資制度を設けています。
    • 成功要因と効果： 融資あっせん制度を、単なる経済支援のツールとしてだけでなく、SDGs推進という区の政策目標を達成するためのインセンティブとして活用している点に新規性があります。これにより、企業の社会的責任への取り組みを金融面から後押しし、地域全体の持続可能性向上に貢献しています。

全国自治体の先進事例

  • #### 福岡県／福岡市「地域中小企業支援協議会による伴走支援」
    • 概要： 福岡県では、商工団体や金融機関、士業専門家などが連携する「地域中小企業支援協議会」が、県内各地で中小企業の経営改善や事業再生に深く関与しています。資金調達の相談だけでなく、事業計画の策定支援から販路開拓、新商品開発まで、多岐にわたる課題に対し、継続的な伴走支援を行っています。
    • 成功要因と効果： 個別の課題解決に留まらず、長期的な視点で企業に寄り添い、信頼関係を構築している点が成功の鍵です。「Cafe Gatto」「水﨑塗装」など、具体的な支援先企業名が多数公表されており、支援の成果が可視化されています。金融と非金融の支援を一体で提供するエコシステムの好例です。
  • #### 横浜市「商店街集客力促進事業」
    • 概要： 物価高騰の影響を受ける地域経済を活性化させるため、市内の商店街が発行するプレミアム付商品券の経費を市が補助する事業です。これにより、消費者の購買意欲を刺激し、中小小売店や飲食店の売上増加を直接的に支援しました。
    • 成功要因と効果： 企業のコスト面を支える「供給サイド」の支援だけでなく、市民の消費を促す「需要サイド」に働きかけた点が特徴です。資金繰りに苦しむ中小企業にとって、コスト削減以上に売上の増加が最も効果的な支援策であり、地域全体に経済的な好循環を生み出す効果が期待できます。

参考資料［エビデンス検索用］

まとめ

　東京都特別区の中小企業は、物価高・人手不足・過剰債務という三重苦に直面し、倒産件数も増加傾向にあります。行政には、従来の受動的な金融支援から脱却し、①緊急借換融資による倒産回避、②成長投資と連動した融資による付加価値向上、③多機関連携による伴走支援体制の構築、という三位一体の戦略的支援への転換が急務です。
　本内容が皆様の政策立案等の一助となれば幸いです。
　引き続き、生成AIの動向も見ながら改善・更新して参ります。

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